WASHINGTON, D.C. – U.S. Senator Jacky Rosen (D-NV), a member of the U.S. Senate Committee on Small Business and Entrepreneurship, joined Senator Tammy Duckworth (D-IL) and six of their Senate colleagues in a letter to U.S. Small Business Administration (SBA) Administrator Jovita Carranza inquiring as to why the Open Network for Board Diversity (ONBOARD) initiative has been shut down. The ONBOARD initiative was the first of its kind in the public sector to advance the pipeline of individuals from underrepresented communities into business leadership roles with the mission of addressing the gender and racial inequalities currently present in the boardrooms of American small businesses.

In a time when Americans are reexamining the racial injustices that are pervasive within our society, corporate leaders are being forced to reckon with a stark reality; women, Black, Latinx, Native American, Asian American and Pacific Islander business professionals remain drastically underrepresented in leadership, corporate boards and C-suites in businesses nationwide,” wrote the Senators. “Now more than ever, it is vital that SBA takes swift action to advance individuals from underrepresented groups into small business leadership roles and establish a mission to help address the gender and racial inequalities within the business community.”

The full text of the letter can be found here and below:

Dear Administrator Carranza:

We are writing to inquire on the current status of the Small Business Administration’s (SBA) Open Network for Board Diversity (ONBOARD) initiative. I was troubled to hear that the ONBOARD initiative has been discontinued as of 2017, based on witness testimony during a Senate Small Business Committee hearing in 2019. We see this as a missed opportunity to fulfill one of SBA’s initiatives of supporting small businesses and entrepreneurs from underrepresented communities, a critical objective in bringing increased diversity to the U.S. small business community.

In 2015, SBA commissioned a study with the Library of Congress that found that women working at Small Business Investment Companies (SBICs) are more likely to have leadership positions than in the broader private equity community, and that diverse investor groups are more likely to invest in companies with diverse representation. On the heels of this study, SBA created the ONBOARD initiative, a public-private partnership with LinkedIn and several other organizations that leveraged online platforms to connect small businesses, recruiters and associations with talented professionals from underrepresented communities. This program sought to address the lack of women and people of color in leadership positions on high-growth small businesses, particularly, those supported by Small Business Investment Companies by establishing a pipeline for high-quality, diverse applicants.

The Library of Congress study further confirmed what we already knew to be true: underrepresentation of women and minorities in corporate leadership is a common problem throughout the small business, venture capital and financial sectors. The ONBOARD initiative was one of the first of its kind in the public sector to advance the pipeline of individuals from underrepresented communities into business leadership roles and build a mission to address the gender and racial inequalities currently present in the boardrooms of American small businesses. This initiative was critical in its investment in women and minorities seeking leadership positions in high-growth small businesses and, if fully supported, has the capability of increasing diversity of small business leadership nationwide, with SBA leading the charge.

In a time when Americans are reexamining the racial injustices that are pervasive within our society, corporate leaders are being forced to reckon with a stark reality; women, Black, Latinx, Native American, Asian American and Pacific Islander business professionals remain drastically underrepresented in leadership, corporate boards and C-suites in businesses nationwide. This remains the case despite proven evidence that increasing the diversity of leadership teams leads to increased innovation, improved financial performance and better business results. Now more than ever, it is vital that SBA takes swift action to advance individuals from underrepresented groups into small business leadership roles and establish a mission to help address the gender and racial inequalities within the business community.

We respectfully request the following information:

  1. A detailed justification for why the ONBOARD Initiative is no longer active;
  2. The number of staff members who were managing SBA’s ONBOARD initiative prior to it becoming inactive, and;
  3. The SBA’s plan for advancing the ONBOARD initiative, or similar initiatives that support women and people of color in obtaining leadership roles on high-growth small businesses.

We appreciate your attention to this matter and look forward to your prompt response by no later than August 5, 2020. Please contact Elizabeth Sukut for Senator Duckworth at 202-224-2854 or elizabeth_sukut@duckworth.senate.gov if you have any questions.

Sincerely, 

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Rosen y sus colegas exigen respuestas de la SBA sobre el cierre del programa que promovía la diversidad racial y de género en las salas de juntas a través del país

WASHINGTON, DC - La Senadora Jacky Rosen (D-NV), miembro del Comité del Senado de Pequeñas Empresas y Emprendimiento, se unió a la Senadora Tammy Duckworth (D-IL) y seis de sus colegas en mandar una carta a la Administradora de la Administración de Pequeñas Empresas de EE. UU. (SBA, por sus siglas en inglés) Jovita Carranza preguntando por qué la agencia termino con la iniciativa llamada Red Abierta Para la Diversidad de la Junta (ONBOARD, por sus siglas en ingles). La iniciativa ONBOARD fue la primera de su tipo en el sector público en avanzar a individuos de comunidades subrepresentadas a roles de liderazgo empresarial con la misión de abordar las desigualdades de género y raciales actualmente presentes en las salas de juntas de las pequeñas empresas estadounidenses.

“En un momento en que los estadounidenses están re-examinando las injusticias raciales que están presentes en nuestra sociedad, los líderes corporativos se ven obligados a enfrentar a una cruda realidad; las mujeres y personas de color continúan no teniendo representación adecuada en posiciones de liderazgo, mesas directivas, y en empresas en todo el país”, escribieron los Senadores. “Esto sigue sucediendo a pesar de la evidencia que existe de que aumentar la diversidad en los equipos de liderazgo conduce mayor innovación, un mejor desempeño financiero y mejores resultados comerciales. Ahora más que nunca, es importante que la SBA tome medidas rápidas para avanzar a las minorías a roles de liderazgo de pequeñas empresas y establecer una misión para ayudar a abordar las desigualdades de género y raciales dentro de la comunidad de negocios.”

El texto completo de la carta se puede encontrar aquí y abajo:

Querida Administradora Carranza:

Le escribimos para preguntar sobre el estado actual de la iniciativa Red Abierta para la Diversidad de la Junta (ONBOARD, por sus siglas en ingles) de la Administración de Pequeñas Empresas de EE. UU. (SBA, por sus siglas en ingles). Me molestó escuchar que la iniciativa ONBOAR fue suspendida a partir del 2017, según el testimonio de testigos durante una audiencia del Comité de Pequeñas Empresas del Senado en 2019. Vemos esto como una oportunidad perdida para cumplir una de las iniciativas de la SBA de apoyar a las pequeñas empresas y empresarios de comunidades subrepresentadas, un objetivo crítico para llevar una mayor diversidad a la comunidad de pequeñas empresas de los Estados Unidos.

En 2015, la SBA encargó un estudio con la Biblioteca del Congreso que descubrió que las mujeres que trabajan en Pequeñas Empresas de Inversión Empresarial (SBICs, por sus siglas en inglés) tienen más probabilidades de tener puestos de liderazgo que en la comunidad más amplia de capital privado, y que diversos grupos de inversores tienen más probabilidades de invertir en empresas con representación diversa. Inmediatamente después de este estudio, la SBA creó la iniciativa ONBOARD, una asociación pública-privada con LinkedIn y varias otras organizaciones que aprovecharon del uso de plataformas en línea para conectar a pequeñas empresas, reclutadores y asociaciones con profesionales talentosos de comunidades subrepresentadas. Este programa buscó abordar la falta de mujeres y personas de color en puestos de liderazgo en pequeñas empresas de alto crecimiento, en particular, aquellas respaldadas por SBICs mediante el establecimiento de un canal directo de información para solicitantes diversos y de alta calidad..

El estudio de la Biblioteca del Congreso confirmó aún más lo que ya sabíamos que era cierto: la representación insuficiente de las mujeres y las minorías en el liderazgo corporativo es un problema común en las pequeñas empresas, y los sectores financieros. La iniciativa ONBOARD fue una de las primeras de su tipo en el sector público en avanzar el número de individuos de comunidades subrepresentadas en roles de liderazgo empresarial y construir una misión para abordar las desigualdades de género y raciales actualmente presentes en las salas de juntas de las pequeñas empresas estadounidenses. Esta iniciativa fue crítica en su inversión en mujeres y minorías que buscan puestos de liderazgo en pequeñas empresas de alto crecimiento y, si cuenta con el apoyo total, tiene la capacidad de aumentar la diversidad del liderazgo de las pequeñas empresas en todo el país, con SBA liderando la carga.

En un momento en que los estadounidenses están re-examinando las injusticias raciales que están presentes en nuestra sociedad, los líderes corporativos se ven obligados a enfrentar a una cruda realidad; las mujeres y personas de color continúan no teniendo representación adecuada en posiciones de liderazgo, mesas directivas, y en empresas en todo el país. Esto sigue sucediendo a pesar de la evidencia que existe de que aumentar la diversidad en los equipos de liderazgo conduce mayor innovación, un mejor desempeño financiero y mejores resultados comerciales. Ahora más que nunca, es importante que la SBA tome medidas rápidas para avanzar a las minorías a roles de liderazgo de pequeñas empresas y establecer una misión para ayudar a abordar las desigualdades de género y raciales dentro de la comunidad de negocios.

Solicitamos respetuosamente la siguiente información:

1.       Una justificación detallada de por qué la Iniciativa ONBOARD ya no está activa;

2.       El número de miembros del personal que administraban la iniciativa ONBOARD de la SBA antes de que se volviera inactiva, y;

3.       El plan de la SBA para avanzar en la iniciativa ONBOARD, o iniciativas similares que apoyan a las mujeres y a las personas de color en obtener roles de liderazgo en pequeñas empresas de alto crecimiento.

Agradecemos su atención a este asunto y esperamos su pronta respuesta antes del 5 de agosto del 2020. Comuníquese con Elizabeth Sukut con la Senadora Duckworth al 202-224-2854 oelizabeth_sukut@duckworth.senate.gov si tiene alguna pregunta.

Sinceramente,

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